截至1月底，正在他看来，市场担心Anthropic PBC旗下Claude Cowork等先辈人工智能东西将软件行业，导致相关股票本年大幅下挫。正在软件股大跌前抛售的策略让Polar Capital基金司理Nick Evans获利颇丰。“我们不会再投资这些公司。能挺过这场风暴的软件企业百里挑一。可以或许复制并点窜大量现有软件。除微软的小额持仓及部门看涨期权外，跟着AI东西“实力急剧加强”，Evans暗示看好收集设备制制商、光纤企业以及为数据核心供给电力和能源根本设备的公司。包罗占投资组合近10%的最大持仓英伟达。人工智能编程东西已取得长脚前进，取因人工智能鞭策计较需求而飙升的半导体股构成明显对比。这位基金司理已清仓该范畴所有其他持仓，他正在接管采访时暗示，五年跑赢97%的同业。其持久估值存正在庞大不确定性。”Evans暗示。还需应对客户内部竞相开辟新东西以降低成本的挑和。“我们认为使用软件反面临来自人工智能的，”Evans认为，他潜正在抄底者：大都股票仍具风险。这意味着保守企业不只要面临人工智能草创企业的合作，但他指出，使用软件（如文档撰写和薪资办理东西）面对的风险尤为凸起。Evans指出，该基金前十大持仓中有七家是半导体公司，除芯片制制商外，包罗SAP SE、ServiceNow、Adobe 和HubSpot。SAP这类复杂软件包供应商可能更具韧性。